CCI顺势追涨为什么不赚钱？
第45集
CCI冲上100还追，顺势指标真顺吗？｜什么指标不赚钱
一句话结论
例子：兴齐眼药 300573.SZ（窗内1笔大亏-9.61%）。
关键数字
- 每笔收益（扣费后）：-0.2%
- 中位数：-0.73%
- 胜率：44.34%
- 组合年化：-43.53%
- 成交笔数：340671
回测口径
hold5为主口径（特别注明除外），次日开盘买、拿满5个交易日后开盘卖，往返扣费0.30%，与随机买入对照（事件层1000次/组合层200次）
详细数据
CCI顺势追涨（cci_chase）
变体对比（事件层，往返 0.30%）
| 变体 | n | 胜率 | 毛均值 | 毛中位数 | 净均值 | 净中位数 | 盈亏比 | 组合年化 | 判定 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| hold5 | 340671 | 44.34% | 0.10% | -0.43% | -0.20% | -0.73% | 1.168 | -43.53% | 不赚钱 |
| hold3 | 378438 | 44.83% | 0.19% | -0.23% | -0.11% | -0.53% | 1.171 | -44.49% | 不赚钱 |
| hold10 | 275588 | 45.81% | 0.25% | -0.51% | -0.05% | -0.81% | 1.168 | -28.54% | 不赚钱 |
| hold20 | 204142 | 44.93% | 0.36% | -1.15% | 0.06% | -1.45% | 1.240 | -17.00% | 不赚钱 |
数据与口径
- 股票池：沪深主板 + 创业板 + 科创板，剔除 ST/*ST、退市整理、北交所；
上市满 250 交易日；前 20 日日均成交额 ≥ 70000 千元。
- 代码数 5499，其中最后 K 线早于 2026-09-01 的 279 只（按年分布见各变体 summary.json）。
- 2010 年有 K 线的代码数 2033（含此后退市者）；当前快照缺失部分历史退市/合并代码，存在残余幸存者偏差。
- 价格口径：daily 已前复权，指标/收益直接用（连续性修正 319 处）；涨跌停/ST 用重构的不复权价，125 只改用涨跌幅比例判定。
- 信号 T 日收盘产生，T+1 开盘成交；一字涨停不能买、一字跌停不能卖，顺延成交。
- 指标用前复权价，涨跌停与成交额用不复权价；无未来数据。
- 残余幸存者偏差：DB 当前快照缺失部分历史退市/合并代码。
本文为投资者教育，不构成投资建议。过往业绩不代表未来表现，投资有风险，入市需谨慎。