头肩底突破为什么不赚钱？
第21集
都说头肩底是底部，还能信吗？｜什么指标不赚钱
一句话结论
例子：中国建筑 601668.SH（窗内2笔双亏）。
关键数字
- 每笔收益（扣费后）：-0.45%
- 中位数：-1.16%
- 胜率：41.92%
- 组合年化：-38.88%
- 成交笔数：80848
回测口径
hold5为主口径（特别注明除外），次日开盘买、拿满5个交易日后开盘卖，往返扣费0.30%，与随机买入对照（事件层1000次/组合层200次）
详细数据
头肩底突破（head_shoulders_bottom）
变体对比（事件层，往返 0.30%）
| 变体 | n | 胜率 | 毛均值 | 毛中位数 | 净均值 | 净中位数 | 盈亏比 | 组合年化 | 判定 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| hold5 | 80848 | 41.92% | -0.15% | -0.86% | -0.45% | -1.16% | 1.195 | -38.88% | 不赚钱 |
| hold3 | 95428 | 41.84% | -0.14% | -0.63% | -0.44% | -0.93% | 1.160 | -44.86% | 不赚钱 |
| hold10 | 64560 | 43.68% | 0.18% | -0.96% | -0.12% | -1.26% | 1.253 | -21.38% | 不赚钱 |
| hold20 | 52995 | 43.81% | 0.52% | -1.42% | 0.22% | -1.72% | 1.333 | -13.00% | 不赚钱 |
数据与口径
- 股票池：沪深主板 + 创业板 + 科创板，剔除 ST/*ST、退市整理、北交所；
上市满 250 交易日；前 20 日日均成交额 ≥ 70000 千元。
- 代码数 5499，其中最后 K 线早于 2026-09-01 的 279 只（按年分布见各变体 summary.json）。
- 2010 年有 K 线的代码数 2033（含此后退市者）；当前快照缺失部分历史退市/合并代码，存在残余幸存者偏差。
- 价格口径：daily 已前复权，指标/收益直接用（连续性修正 319 处）；涨跌停/ST 用重构的不复权价，125 只改用涨跌幅比例判定。
- 信号 T 日收盘产生，T+1 开盘成交；一字涨停不能买、一字跌停不能卖，顺延成交。
- 指标用前复权价，涨跌停与成交额用不复权价；无未来数据。
- 残余幸存者偏差：DB 当前快照缺失部分历史退市/合并代码。
本文为投资者教育，不构成投资建议。过往业绩不代表未来表现，投资有风险，入市需谨慎。